聚焦小盘成长投资价值，鹏华1000ETF增强8月14日正式发行

2023-08-03 09:58:49
来源：金融界资讯

随着近年来市场资金以及国家政策等多方面的大力支持，中小企业迎来了全

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随着近年来市场资金以及国家政策等多方面的大力支持，中小企业迎来了全新的发展格局，投资市场上也呈现出了小盘成长“风起”的新趋势，在经济复苏预期下，小盘股的长期投资价值开始凸显。为帮助投资者捕捉小盘股成长机遇，鹏华中证1000增强策略交易型开放式指数证券投资基金（以下简称：鹏华1000ETF增强；认购代码：560593）即将于8月14日起正式发行。

资料显示，鹏华1000ETF增强将跟踪中证1000指数。该指数选取中证800指数样本以外的规模偏小且流动性好的1000只证券作为指数样本，与沪深300和中证500等指数形成互补，能综合反映A股市场中一批中小市值公司的股票价格表现。中证1000指数行业集中度稳定，成分股多分布于“专精特新”等新兴成长行业，成长属性显著。Wind数据显示，今年内截至7月31日，小盘风格代表的中证1000指数涨幅实现3.73%。相较其他宽基指数，中证1000指数在长期视角下的成长性也较为明显。Wind数据显示，2014年8月1日至2023年8月2日期间，中证1000指数累计涨幅32.58%，振幅则达到224.91%，远超同期沪深300指数161.85%与中证500指数187.49%的表现，高弹性特征明显，偏好成长型资产的投资者不妨多加关注。

另外，在宏观经济复苏初期，政策环境往往以宽货币、宽信用为主，此时中小型企业在业绩修复弹性和流动性敏感度方面的表现相对更好，因此中证1000指数的短期反弹力度较为强劲，加之社会经济预期持续改善，未来中证1000指数存在较大的估值上涨空间。

除了指数本身的优势外，鹏华1000ETF增强在产品投资策略等方面也存在优势。鹏华1000ETF增强的拟任基金经理为鹏华基金量化与衍生品投资部总经理苏俊杰与基金经理罗英宇，将主要采取多因子量化选股模型构建股票组合。苏俊杰团队所采用的AI+基本面多因子量化体系，能够利用AI量价对小盘指数内成分股进行筛选，发挥出模型自身的宽度、速度及数据处理优势，同步实现对成分股的有效覆盖与量化增强。

在对产品的风控方面，苏俊杰团队也打造了一套完善精细的全流程组合风险控制体系，在严控风险的前提下，以Alpha选股模型为核心，因时制宜引入AI量价，通过遗传规划、神经网络等人工智能算法提取个股特征，力求在机器算法和主观逻辑互补的基础上，实现指数增强策略下Beta+Alpha的双重收益。在增强策略与风控体系的高效结合下，苏俊杰在管的指增产品过往业绩亮眼，基金中报显示，截至2023年6月末，鹏华量化先锋混合近3年净值增长达到32.60%，鹏华沪深300指数增强近3年净值增长率也实现了14.09%，长期持有价值明显。

作为公募基金“老十家”之一，鹏华基金多年来持续深耕于指数领域投资，不仅在各类指数及多个特色行业积极布局ETF与指数增强产品，还推出了鹏华Ashares指数基金品牌，将旗下所有被动指数基金纳入其中，目前已经涵盖了宽基、策略、金融、周期、消费、医药、科技、制造及港股通等各个领域，旨在为投资者打造一个能够“一站式”参与多元化指数投资的交易平台。

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